利率掉期日评

  今日7d repo回购开盘为2.65%，隔夜开盘为2.55%，继续维持不变。O/Nshibor fixing为2.7850%，较上一交易日下行0.9bp；3M shibor fixing为4.6843%，较昨日上行0.13bp；FR007为3.00%，较昨日持平；FDR007为2.84%，上了9bps。

  早盘资金较紧，repo1y报63/60.5，repo 5y报04.5/02.5。价格逐渐收窄，9:15消息，中国央行公开市场今日净投放2700亿元。国债期货高开高走，随后repo5y率先在02.5的位置gvn。之后利率继续下行，repo1y先后gvn60和59.5，repo 5y则接连在02.25和02 gvn。后期货回落，repo5y从02tkn后向上至03成交，4y repo在95.25 tkn，使得4x5y repo spd成交于7.75；期间repo 1y在60和60.5 tkn。之后利率稍有回调，repo 5y先后在02.75和02.5 gvn，而shibor 1y则在79.25被tkn。而后repo 5y继续在02.5来回成交多笔。临近尾盘，repo 1x5y spd在42.5的位置tkn，随后repo 1y在60 gvn。尾盘shibor 5y接连在83和82.5成交。至上午收盘，repo 1y收在60/59.75，repo 5y收在02.75/02.5。

  午后国债期货下跌，开盘repo 1y报60.5/59.5，5y开在03/02.5。之后repo 5y在03的位置来回成交。期货下行翻绿，repo 5y上行在03.5成交多笔。期货尾盘略有回升，repo 5y在03.25 gvn。期货收盘后，repo 1y在60.5来回多次成交，之后1y gvn 60.25，同时repo 5y成交03.25，1x5y spd成交于43。临近尾盘，repo 1y在60 gvn。至最后收盘，repo 1y收在60.25/59.75，repo 5y收在03/02.75。

  纵观全日，利率互换市场交投较为活跃，repo利率上下浮动2bps左右。收盘repo 1y价格较上个交易日下行约1.25bp，5y则微下了0.25bp。截至收盘，今日IRS市场共计录得成交371笔。

今日消息：

 【中国央行今日逆回购净投放2700亿元，创两个月来单日净投放新高】中国央行今日进行1600亿元7天逆回购操作、1500亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作。今日将有500亿元逆回购到期。

                                                      2018 年 1 月 16 日