周四（12月13日），今日利率债二级市场交投激烈，市场传言消息财政部在未来实施大规模地减税政策，也担心地产政策会有松动，另外，受缴税的影响，资金面偏紧，全天利率债收益率大幅上行，截止17:30为止，QB显示十年国开180210成交1222笔，收盘于3.77%，较上一交易日收盘价上了10BP。

公开市场方面：央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，可吸收国债发行缴款等因素的影响，12月13日不开展逆回购操作。

国债期货方面：国债期货低开后跌幅持续扩大，10年期主力合约收跌0.66%，创近5个月来单日最大跌幅，持仓量62500手，减仓1829手。5年期主力合约跌0.31%，持仓量15474手，减仓862手。2年期主力合约跌0.08%。

一级市场方面：口行增发四期金融债需求尚可，短端品种中标收益率低于前一日到期收益率20bp，增发1年期金融债中标收益率2.7442%，全场倍数2.77，边际倍数1；增发3年期中标收益率3.3638%，全场倍数3.11，边际倍数1.1；增发5年期中标收益率3.6353%，全场倍数2.4，边际倍数1；增发10年期中标收益率3.9019%，全场倍数2.35，边际倍数2.25。

国债方面：30Y国债交投活跃，180017成交于3.81%-3.825%；10Y国债180019集中成交于3.29%-3.36%；7Y国债180028集中成交于3.255%；5Y国债180023集中成交与3.01%-3.035%；180016集中成交于2.97%；3Y国债180021集中成交于2.86%；1Y国债180026无成交。

金融债方面：10Y国开180205成交于3.78%-3.8625%，180210成交于3.68% -3.78%；10Y非国开180406成交于3.825%-3.89%附近；7Y国开180206集中成交于3.79%-3.86%；5Y国开180211集中成交于3.515%-3.575%，180204集中成交于3.55%-3.615%；5Y非国开180408集中成交于3.60%-3.64%；3Y国开180208集中成交于3.33%-3.37%，180212集中成交于3.32%-3.365%；3Y非国开180409成交于3.42%；1Y国开180209集中成交于2.91%-2.93%；1Y非国开180407成交于2.87%-2.99%。

地方债方面：今日地方债以三年、五年成交为主。 三年专项江苏债1805257成交于3.30%，高于估值4bp,三年专项贵州债157527成交于3.33%，低于估值1.5bp，五年一般广东债147577成交于3.38%-3.40%，低于估值2-4bp，五年一般贵州债157533成交于3.54%，高于估值2bp。今日地方债主要参与机构是银行、券商等。