周一（10月15日），国债期货尾盘跳水收跌，长端利率债收益率小幅上行，降准正式实施，资金面维持宽松，短端利率债收益率不同程度下行。9月经济金融数据公布在即，机构观望情绪较浓。国债期货早盘偏强震荡，午后震荡下行，尾盘跌幅扩大。10年期债主力T1812跌0.12%，5年期债主力TF1812跌0.05%。现券方面 ，长端利率债跟随期债走势，收益率小幅上行，而短端利率债收益率受益资金面维持宽松，出现不同程度下行。10年国开活跃券180210收益率上行1.5bp报4.1675%，10年国债活跃券180019收益率上行0.75bp报3.59%。降准置换MLF正式落地，资金面维持宽松。银行间质押式回购利率涨跌不一，Shibor多数下跌，隔夜跌幅较大。央行年内第四次降准今日落地，置换约4500亿元到期的MLF后释放增量资金7500亿元。公开市场操作则连续11日暂停。消息面方面，央行行长易纲在2018年G30国际银行业研讨会上表示，中国的货币政策保持稳健中性。在货币政策工具方面还有相当的空间，包括利率、准备金率以及货币条件等。考虑到美联储正在加息，中国的利率水平是合适的，上述工具足以应对不确定性。据经济参考报，在定向引导的货币政策以及监管不断释放积极信号的背景之下，新增信贷投放有望持续改善。多机构预测9月新增信贷超1.3万亿，有机构预计9月新增贷款规模将达1.6万亿元。

今日国债及金融债具体成交如下：

国债：10Y 180019 集中成交于3.575%-3.59%；10Y 180011 集中成交于3.59%-3.595%；5Y 180016暂无成交； 3Y 180014 暂无成交；1Y 180018集中成交在2.83%-2.84%。

地方债：今日地方债交投恢复活跃，一般债基本在估值附近成交，专项债基本成交高于估值，集中在3Y-5Y的18年新债。地方债卖方参与机构主要是券商，买方参与机构为券商和银行及少数保险。

金融债：10Y国开活跃券 180210集中成交于4.1525-4.1725%；次活跃券180205集中成交于4.24-4.255%； 170210集中成交于4.315-4.32%；170215集中成交于4.3075-4.325%；10Y非国开180406集中成交于4.3075-4.32%；5Y 180211集中成交在3.885-3.90% 5Y 180204集中成交在3.90-3.915%； 4Y 170206集中成交在3.80%；3Y 180208集中成交在3.575-3.595%。