周四(1月11日),资金面方面,央行周四进行300亿7天、300亿14天逆回购操作,当日300亿逆回购到期,单日净投放300亿。银行间现券早盘收益率小幅下行。10年期国开活跃券170215收益率下行0.48bp报4.9950%。周三债市大幅调整,10年期国开活跃券170215收益率最高触及5%整数关口。国债期货小幅低开,10年期债主力合约T1803跌0.06%,5年期债主力合约TF1803跌0.04%。债市延续弱势,国债期货明显收跌,10年期债主力合约T1803跌0.29%,5年期债主力合约TF1803跌0.20%。资金面偏紧、严监管趋、通胀预期加强、海外国债收益率快速上行等因素导致债市恐慌情绪有所加剧,债市延续走弱,后续来看资管新规细则尚未落地,目前债市最大风险并没有过去。
周四(1月11日),招投标方面,进出口行3年期固息增发债中标收益率4.839%,全场倍数1.77,边际倍数5;5年期(170309)固息增发债中标收益率4.8902%,全场倍数3.08,边际倍数3;5年期(140303)固息增发债中标收益率4.5011%,全场倍数1.11,边际倍数1.5。中债进出口行债到期收益率数据显示,1年、3年、5年期债1月10日到期收益率分别为4.3658%、4.8171%、4.9236%。国开行两期债中标收益率均低于中债估值,需求不错。国开行5年期固息增发债中标收益率4.9066%,全场倍数3.13,边际倍数1.6;7年期固息增发债中标收益率5.0025%,全场倍数3.16,边际倍数1.4。中债国开债到期收益率数据显示,1月10日5年、7年期国开债到期收益率分别为4.9345%、5.0294%。
今日,国债、金融债成交具体成交如下:
国债交易: 10Y 170025今日成交集中于3.945%~3.96%,前一交易日收盘于3.93%;5Y 170014今日成交集中于3.945%~3.97%,前一交易日收盘于3.9335%;5Y 1700003今日成交集中于3.93%~3.97%,前一交易日收盘于3.9275%。
金融债交易:10Y 170210今日成交集中于5.075%~5.105%,前一交易日收盘于5.085%;10Y 170215今日成交集中于4.995%~5.04%,前一交易日收盘于4.9975%;10Y 170405今日成交集中5.08%~5.11%,前一交易日收盘于5.065%; 4Y 170206今日成交集中4.945%~4.99%,前一交易日收盘于4.925%; 2Y 170205今日成交集中4.77%~4.79%,前一交易日收盘于4.7475%;