2019/10/29 FX-Swap 日报

USD/CNY Fixing 7.0617 (last fixing 7.0762) down 145 pips.

中国央行今日不开展逆回购操作，因今日有2500亿元到期逆回购，当日实现净回笼2500亿元。掉期市场成交活跃，整体价格大幅走升。

超短期方面：

on 早盘成交在+0.82；

tn 开盘成交+1.05，+1.06后gvn +1.03， +1.01，最低成交在+0.98，后微微上行成交+1.1；

sn 尾盘成交在+1.4；

短期方面：

1s 开盘后逐步tkn 成交在+38.3，+39，+40，+40.5，+41.5；

中长期方面：

3s 早盘搭3*6s成交在+127，午后多次tkn +129；

6s 早上多次成交在+207，后gvn+206，+205，午后频繁成交+207，+208及+209，后市场迅速上行，市场上尾盘收在+220；

9s 下午搭6*9sspread 成交在+262及+264.5；

1y 开盘tkn +320，+325后小幅往下成交+320，+319，+316，午盘中长期限价格大幅走高， 先来回在区间[+322~333]震荡成交，后接连成交+338，+340，+345，+350，在+355附近频繁成交；市场上最高tkn至+378后微微下跌收在+368；

Spread 方面：

3*6s 成交 +78，+80

6*9s 成交 +55，+56

6*1y成交 +117

9*1y 成交 +64.5

USD/CNY SWAP

on      +0.1  / +1.5  [+0.82]

tn      +1.05 / +1.13 [+0.98~+1.1]

sn      +1.2  / +1.5  [+1.4]

1w      +9    / +11

2w      +18   / +22 

1s      +42   / +45   [+38.3~+41.5]  

2s      +80   / +90     

3s      +130  / +150  [+127~+129]  

6s      +216  / +228  [+205~+209]

9s      +280  / +300  [+262~+264.5]

1y      +360  / +370  [+316~+355]

3s*6s   +82   / +98   [+78~+80]

6s*9s   +55   / +80   [+55~+56]

6s*1y   +120  / +150  [+117]

9s*1y   +65   / +90   [+64.5]

29-October-2019 Closing