2019/07/12 FX-Swap 日报

USD/CNY Fixing 6.8662(last fixing 6.8677) down 15 pips.

中国央行今日不开展逆回购操作，为连续第15个工作日暂停逆回购操作，因今日有1000亿元逆回购到期，当日实现净回笼1000亿元。

超短期方面：

tn 主要成交在区间[-0.21~-0.08]

短期方面：

1s 全天成交-3.2及-3的位置；

2s搭1*2s tkn -4.2，后成交在-4；

中长期方面：

3s 成交在-3.5¸ -3.7及-3；

6s 午后多次成交+17；

1y 开盘首笔成交 +86后迅速下行gvn至+70，后微微上扬震荡成交在+74~+80区间，午后成交价格持续走升，tkn +79, +80, +85, +90 临近尾盘搭6*1y成交在+100, +97的位置；

Spread 方面：

1*2s成交在-1.2；6*1y成交在+80¸ +83的位置；

USD/CNY SWAP

on -0.3 / +0.15

tn -0.35 / -0.28 [-0.21~-0.08]

sn -0.31 / -0.28

1w -2.15 / -2

2w -4 / -2.5

1s -3.3 / -2 [-3.2~-3]

2s -4.5 / -3 [-4.2~-4]

3s -3.5 / -2 [-3.7~-3]

6s +14 / +20 [+17]

9s +45 / +59

1y +90 / +101 [+70~+100]

1s*2s -2 / -0.3 [-1.2]

6s*1y +70 / +86 [+80~+83]

12-July-2019 Closing