周二(01月15日),央行公开市场开展800亿元7天期、1000亿元28天期逆回购操作。今日有3900亿MLF到期,无逆回购到期,当日实现净投放1800亿元。央行公告,从历年规律看,1月份是税收大月。目前已进入1月份税收高峰期,预计未来几日银行体系流动性总量下降较快。为维护银行体系流动性合理充裕,2019年1月15日,中国人民银行在下调存款准备金率置换部分中期借贷便利的同时,以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作。
中国网报道,国务院新闻办公室将于2019年1月15日(星期二)上午10时举行新闻发布会上,中国人民银行副行长朱鹤新表示,2018年以来,人民银行以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,按照党中央、国务院决策部署,实施好稳健的货币政策,并根据形势变化,前瞻性地采取了一系列逆周期调节措施。一是在总量上保持流动性合理充裕;二是在结构上加大定向调控、精准滴灌力度;三是采取多项措施疏通货币政策传导;四是继续推进利率和汇率市场化改革;五是打好防范化解重大金融风险攻坚战。总的来看,各项政策取得了较好效果,金融对实体经济的支持力度较为稳固。
一级市场方面,国开行三期金融债需求尚可,投标倍数未超过3。国开行增发1年期金融债中标利率2.4957%,全场倍数2.88,边际倍数7.5;发行3年期金融债中标利率3.03%,全场倍数2.5,边际倍数1.53;增发7年期金融债中标利率3.659%,全场倍数2.28,边际倍数10.67。财政部国债做市支持操作随卖一年期国债中标利率2.4372%,投标倍数2.09。
国债期货低开后跳水,午后一度跌逾0.25%,随后震荡上行,全日呈V型走势,10年期主力合约微跌0.03%,持仓量60037手,日减仓458手,5年期主力合约涨0.01%,2年期主力涨0.01%。10年期国债活跃券收益率微幅上行。国债现券交投寥寥,10年期活跃券180019最新成交价报3.145%,收益率上行0.67bp;次活跃券180027最新成交价报3.16%,收益率上行0.22bp。
今日国债及金融债具体成交如下:
国债: 30Y 180017今日成交集中于3.73-3.74%; 30Y 160019今日成交集中于3.75%; 30Y 180006 集中成交在3.745-3.75%;10Y 180019集中成交在3.14-3.16%;10Y 180011 集中成交在3.15-3.46%;5Y 180023今日成交集中于2.88-2.93%;3Y180021集中成交在2.76%。
地方债市场:随着2019年的开启,市场上交投开始逐渐活跃起来,且一级暂无新券发行,二级市场交投逐渐打开。交投依旧围绕地方区域、一般债或专项债、估值等要素进行参考。经济稍好地方成交基本低于市场估值,其余或高出估值成交。 今日卖方参与机构主要有基金、股份制银行;买方主要参基本为股份制银行。
金融债: 10Y 180210今日成交集中于3.605-3.6425%;10Y 180406今日成交集中于3.745-3.78%;10Y 180205今日成交集中于370-3.745%;9Y 170215今日成交集中于3.78-3.80%;10Y 190205 今日集中成交在3.55-3.5775%; 8Y 170210 集中成交在3.79-3.805%; 7Y 180206集中成交在3.695-3.71%;7Y 180214 集中成交在3.685-3.695%;5Y 180204今日成交集中3.61%~3.665%; 5Y 180211今日成交集中3.345-3.37%;5Y 180204 集中成交在3.365-3.3875%;5Y 180313集中成交在3.17-3.18%;3Y 180212 集中成交在3.085-3.11%; 3Y 180208今日成交集中于3.085-3.10%;1Y 内短券190201集中成交在2.65%;180410集中成交在2.635%。