周三(1月9日),债市出现技术性回调,期债与现券双双走弱,10年期金融债收益率上行2-3bp。10年期国债走势分化。国债期货盘中一度跌近0.3%,午后拉回,跌幅有所收窄。央行再度暂停公开市场操作,资金面整体宽松,隔夜与七天期资金价格走高,一级市场金融债继续受机构青睐。银行间现券主要利率债收益率整体呈上行态势,10年期国开债活跃券180210最新成交价报3.5725%,收益率上行1.74bp,截止16:30,成交约700笔。次活跃券180205最新成交价报3.6325%,收益率上行2.74bp;10年期国债活跃券180019最新成交价报3.12%,收益率下行0.88bp;次活跃券180011最新成交价报3.13%,收益率上行0.21bp。央行连续三日未开展公开市场操作,央行降准最早将于下周生效。跨年后银行间债市则迎来流动性的宽松高潮,近两日隔夜回购加权利率徘徊在1.4%附近低位,进而再次出现央行进行正回购传闻。DR001最新加权平均利率报1.5585%,DR007最新加权平均利率报2.3866%,双双上行近20bp。Shibor普遍下跌,短端品种走高,隔夜品种涨15.3bp报1.567%,7天期涨10.3bp报2.475%,14天期跌1bp报2.477%。国债期货连续走强后今日调整,10年期主力合约盘中一度跌近0.3%,收盘下跌0.12%。A股冲高回落,题材股午后跳水明显。上证综指收盘涨0.71%报2544.34点,最高涨1.9%;深证成指涨0.76%报7447.93点,最高涨逾2%。一级市场方面,新债招标结果继续向好,金融债短端品种更受机构青睐。农发行增发三期金融债需求旺盛,短端品种更受青睐。农发行增发1年期金融债中标收益率2.3962%,全场倍数4.04,边际倍数3.82;7年期中标收益率3.5924%,全场倍数3.34,边际倍数1.76;10年期中标收益率3.644%,全场倍数3.12,边际倍数1.02。财政部续发两期国债需求尚可,续发2年期国债中标收益率2.489%,边际利率2.5633%,全场倍数2.51,边际倍数2.74;续发5年期国债中标收益率2.7572%,边际利率2.8221%、全场倍数2.79,边际倍数1.55。
成交方面,
国债方面:30Y国债180017成交于3.70%;10Y国债180019集中成交于3.14%-3.12%;10Y国债180027集中成交于3.115%-3.10%;5Y国债 180023集中成交于3.87%-3.85%;3Y国债180021集中成交于2.725%-2.72%;1Y国债180026暂无成交。
金融债方面:10Y国开180205成交于3.61%-3.64%,180210成交于3.555% -3.5825%;10Y非国开180406成交于3.675%-3.70%;7Y国开 180206集中成交于3.63%-3.61%;5Y国开180211集中成交于3.34%-3.31%,180204集中成交于3.34%-3.315%;5Y非国开180408集中成 交于3.32%;3Y国开180208集中成交于3.05%-3.04%,3Y180212集中成交于3.055%-3.035%;3Y非国开180409成交于3.09%;1Y国 开180209集中成交于2.48%。
地方债方面:今日地方债交投延续活跃,3-5Y地方债更受市场青睐。3Y地方债成交在估值-6bp区间内,5Y地方债成交在估值-14bp内 ,7Y地方债成交在估值到估值到估值-10bp区间内,10Y地方债成交在估值到估值-3bp内,参与机构买方多为券商、银行、农商,卖 方多为券商、银行等。