周三（12月12日），今日利率债二级市场交投一般，早盘现券延续昨日的行情，开盘成交在3.68%。全天国债期货震荡略有上行，另外，上午新发的2年和5年国债需求尚可，带动现券收益率偏下行。截止17:00收盘，主力券十年国开180210成交在3.67%，较前一交易日收盘价下了1BP。

公开市场方面：央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，12月12日不开展逆回购操作。央行连续第34个交易日未开展逆回购操作，今日无逆回购到期，当日实现零投放零回笼。

国债期货方面：国债期货低开高走，临近尾盘涨幅回落，10年期主力合约收涨0.01%，持仓量64329手，增仓1881手，5年期主力合约涨0.05%，持仓量16336手，增仓325手，2年期主力合约持平。

一级市场方面：财政部续发两期国债需求尚可，续发2年期国债中标利率2.6009%，边际利率2.688%，全场倍数1.94，边际倍数3.73；续发5年期国债中标利率2.9269%，边际利率2.9819%，全场倍数2.15，边际倍数2.25。

国债方面：30Y国债交投活跃，180017成交于3.75%-3.74%；10Y国债180019集中成交于3.27%-3.285%；7Y国债180028集中成交于3.24%-3.23%；5Y国债180023集中成交与2.99%-3.01%，180016集中成交于3.01%；3Y国债180021集中成交于2.845%-2.84%；1Y国债180026无成交。

金融债方面：10Y国开180205成交于3.7575%-3.775%，180210成交于3.665%-3.685%；10Y非国开180406成交于3.79%-3.805%附近；7Y国开180206集中成交于3.77%-3.78%；5Y国开180211集中成交于3.49%-3.51%，180204集中成交于3.5125%-3.52%；5Y非国开180408无成交；3Y国开180208集中成交于3.30%，180212集中成交于3.2975%-3.31%；3Y非国开180409 3.38%；1Y国开180209集中成交于2.84%-2.905%；1Y非国开180407未成交。

地方债方面：今日地方债以一年、三年、五年和七年成交为主。 一年一般内蒙债成交在2.95%，高于估值6BP;三年专项贵州债成交在3.32%，低于估值3.5BP；五年专项上海债成交在3.36%，与估值持平；七年专项宁夏债成交在3.585%，低于估值3BP;今日地方债主要参与机构是基金、银行、券商等。