周二（12月11日），今日利率债二级市场交投一般。早盘开盘主力现券收益率小幅上行，上午招标结果出来后，发行的十年国开综合收益率低于二级现券收益率，但是市场还是偏于谨慎，180210在3.66%至3.665%位置反复成交。下午国债期货震荡下行，尾盘11月社融数据、信贷数据公布结果都略高于预期，现券收益率一路上行，随后收益率逐渐回落。截止17:30收盘，180210收盘成交在3.68%，比前一交易日高0.5bp。

公开市场方面：央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，12月11日不开展逆回购操作。央行已连续33个工作日未开展公开市场逆回购操作。

国债期货方面：10年期主力合约收跌0.05%，持仓量62448手，减仓403手，5年期主力合约跌0.02%，持仓量16011手，增仓211手，2年期主力合约跌0.03%。

一级市场方面：国开行发行3年期债券，规模50亿元，发行利率3.2171%，预期3.22%，投标倍数4.57倍。

国开行发行5年期债券，规模57亿元，发行利率3.4006%，预期3.43%，投标倍数3.88倍。
国开行发行7年期债券，规模40亿元，发行利率3.6479%，预期3.70%，投标倍数4.50倍。
国开行发行10年期债券，规模60亿元，发行利率3.5878%，预期3.62%，投标倍数4.41倍。

国债方面：30Y国债交投活跃，180017成交于3.75%-3.76%；10Y国债180019集中成交于3.265%-3.285%；7Y国债180028集中成交于3.24%-3.25%；5Y国债180023集中成交与2.98%-3.00%，180016集中成交于2.99%；3Y国债180021集中成交于2.83%-2.84；1Y国债180026集中成交于2.46%。

金融债方面：10Y国开180205成交于3.745%-3.79%，180210成交于3.655% -3.6975%；10Y非国开180406成交于3.78%-3.82%附近；7Y国开180206集中成交于3.76%-3.78%；5Y国开180211集中成交于3.4825%-3.51%，180204集中成交于3.5025%-3.52%；5Y非国开180408集中成交于3.55%-3.56%；3Y国开180208集中成交于3.29%-3.2925%，180212集中成交于3.2925%-3.30%；3Y非国开180409 3.38-3.3775%；1Y国开180209集中成交于2.84%-2.87%；1Y非国开180407未成交。

地方债方面：今日地方债以一年、五年和二十年成交为主。 一年16内蒙债01成交在2.85%，一年专项16河南18成交在2.83%，五年专项18北京债08成交在3.35%，五年专项18北京债05成交在3.35%，五年专项18贵州26成交在3.54%，二十年专项18湖南债21成交在3.905%。今日地方债主要参与机构是券商、农商和保险等。