市场资金面方面,央行公告,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收政府债券发行缴款等因素的影响,10月11日不开展公开市场操作。央行连续九日暂停公开市场操作,今日无逆回购到期。分析认为,这一轮央行公开市场操作停摆时间可能会比以往更久。
分析人士称,没了央行逆回购到期,加之政府债发行节奏放缓,整个10月中上旬资金面应基本无碍,OMO继续停摆是大概率事件;季度税期高峰原本可能成为OMO重启的一大诱因,但因降准的实施,这一概率也在下降。预计10月份OMO力度不大,甚至可能全月暂停操作,市场资金面则受降准和税期影响,或呈现先趋松再收变化。
国债期货大幅收高,10年期期债主力合约收涨0.41%,创近四个月最大单日涨幅;5年期主力合约涨0.24%,2年期主力涨0.08%。现券市场利率债普遍下行,10年期国债及国开债债收益率午后下行幅度有所持稳,10年期国开债活跃券180210收益率下行3.5bp,10年期国债活跃券收益率下行3.75bp。
一级市场方面,进出口行1年期金融债中标收益率2.8203%,全场投标倍数5.45;3年期中标收益率3.6313%,全场投标倍数3.41;5年期中标收益率3.9044%,全场投标倍数6。
今日国债及金融债具体成交如下:
国债:10Y 180019 集中成交于3.57-3.595%;10Y 180011 集中成交于3.58-3.60%;5Y 180016 集中成交在3.38%; 3Y 180014集中成交在3.20-3.215;1Y 180018集中成交在2.85-2.86%。
地方债:地方债整体收益下行。短端交易活跃,成交以专项债为主。一般债成交在估值-4bp附近,专项债成交在估值到估值-4bp之间,依然集中于3Y-5Y的18年新债。地方债卖方参与机构主要是券商和银行,买方参与机构为券商和银行及少数保险。
金融债:10Y国开活跃券 180210集中成交于4.1425-4.17%;次活跃券180205集中成交于4.2325-4.2725%; 170210集中成交于4.32-4.34%;170215集中成交于4.351-4.35%;10Y非国开180406集中成交于4.31-4.325%;5Y 180211集中成交在3.86-3.90% 5Y 180204集中成交在3.875-3.915%; 4Y 170206集中成交在3.795-3.825%;3Y 180208集中成交在3.57-3.59%。